Hội đồng quản trị CTCP Đầu tư F88 (UPCoM: F88) vừa thông qua việc góp vốn tăng vốn điều lệ tại CTCP Kinh doanh F88 (F88KD), đồng thời điều chỉnh phương án sử dụng vốn từ đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng năm 2026.
Theo nghị quyết, F88 thực tế phân phối thành công 11,0132 triệu cổ phiếu với giá 71.000 đồng/cổ phiếu, thu về gần 781,94 tỷ đồng. Sau khi trừ hơn 17,54 tỷ đồng chi phí và lệ phí liên quan, số tiền thu ròng còn 764,4 tỷ đồng. Trong đó, 764,40071 tỷ đồng, tương đương 99,99999967% nguồn vốn ròng, sẽ được góp vào F88KD để tăng vốn điều lệ và bổ sung nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh dịch vụ cầm đồ. Phần còn lại là 2.520 đồng được bổ sung vốn lưu động của F88 Investment để thanh toán tiền lương.
Từ kế hoạch 490 tỷ lên gần 1.564 tỷ và nguồn vốn thực thu 764 tỷ đồng
Hành trình của phương án huy động vốn bắt đầu từ Nghị quyết HĐQT ngày 6/4/2026. Khi đó, F88 lên kế hoạch chào bán tối đa 22.025.190 cổ phiếu, tương đương khoảng 20% số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm xây dựng phương án.
Giá chào bán khi đó chưa được ấn định chính thức mà phải đáp ứng nguyên tắc không thấp hơn giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán năm 2025 và không thấp hơn 70% giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu F88 trong 5 phiên gần nhất. Giá trị sổ sách được sử dụng làm mức sàn là 22.240 đồng/cổ phiếu. Với giả định toàn bộ hơn 22 triệu cổ phiếu được bán ở mức giá này, số vốn dự kiến vào khoảng 489,84 tỷ đồng. Toàn bộ nguồn tiền được định hướng góp thêm vốn vào F88KD để bổ sung nguồn lực cho hoạt động kinh doanh dịch vụ cầm đồ.
Đến ngày 15/6, F88 điều chỉnh phương án và chính thức chốt giá chào bán ở 71.000 đồng/cổ phiếu. Con số này cao hơn hơn ba lần mức 22.240 đồng sử dụng trong phương án ban đầu và cũng cao hơn mức tối thiểu tương ứng 70% giá đóng cửa bình quân của 5 phiên từ ngày 8 đến 12/6.
Giữ nguyên quy mô 22.025.190 cổ phiếu nhưng với giá 71.000 đồng, tổng giá trị đợt chào bán theo tính toán tăng lên khoảng 1.563,8 tỷ đồng. Mục tiêu sử dụng vốn vẫn không thay đổi. Tiền sau chi phí sẽ được góp vào F88KD để tăng vốn điều lệ, phục vụ hoạt động kinh doanh dịch vụ cầm đồ; trong thời gian chờ giải ngân, nguồn tiền có thể được gửi có kỳ hạn tại các tổ chức tín dụng.
F88 thậm chí đã dự liệu tình huống không huy động đủ vốn. Phương án tháng 6 nêu HĐQT có thể cân nhắc sử dụng vốn nội bộ, điều chỉnh tiến độ sử dụng vốn, vay các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước hoặc huy động thêm từ cổ đông chiến lược và đối tác để đảm bảo mục tiêu kinh doanh.
Sau thời hạn đăng ký và thanh toán ban đầu, chỉ 11.013.200 cổ phiếu được nhà đầu tư đăng ký và nộp đủ tiền, tương đương khoảng 50% tổng số lượng chào bán. F88 còn 11.011.990 cổ phiếu chưa được phân phối và sau đó quyết định tiếp tục chào bán lượng cổ phiếu này cho các nhà đầu tư khác với giá giữ nguyên ở 71.000 đồng/cổ phiếu, kèm điều kiện hạn chế chuyển nhượng một năm.
Việc phân phối bổ sung cuối cùng không làm thay đổi đáng kể kết quả. F88 kết thúc đợt chào bán với đúng 11.013.200 cổ phiếu được bán, còn 11.011.990 cổ phiếu không được phân phối hết bị hủy. Có tổng cộng 540 nhà đầu tư tham gia, trong đó 535 nhà đầu tư trong nước nhận khoảng 5,86 triệu cổ phiếu và 5 nhà đầu tư nước ngoài nhận khoảng 5,14 triệu cổ phiếu.
Với kết quả này, F88 huy động được 781,94 tỷ đồng và vốn điều lệ của F88 Investment tăng từ khoảng 2.202,5 tỷ lên 2.312,65 tỷ đồng.
F88KD được bổ sung nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh dịch vụ cầm đồ. Ảnh: F88Hơn 764 tỷ đồng vẫn đi thẳng vào "cỗ máy" kinh doanh cầm đồ
Với số vốn huy động được, cách F88 phân bổ nguồn vốn cuối cùng cho thấy chiến lược ban đầu gần như không thay đổi. Tiền huy động từ cấp công ty mẹ được chuyển xuống doanh nghiệp trực tiếp tạo ra dư nợ và doanh thu cốt lõi của hệ thống.
Theo nghị quyết mới, 764,40071 tỷ đồng sẽ được F88 Investment góp vào F88KD trong năm 2026 để tăng vốn điều lệ và bổ sung vốn kinh doanh dịch vụ cầm đồ. Sau giao dịch, phần vốn thuộc sở hữu của F88 Investment tại F88KD do người đại diện quản lý tương ứng 243.741.916 cổ phần phổ thông, tổng giá trị theo mệnh giá hơn 2.437,4 tỷ đồng. Ông Phùng Anh Tuấn, Chủ tịch HĐQT F88 Investment, được xác định là người đại diện quản lý phần vốn này.
HĐQT F88KD cũng được trao quyền xác định mức vốn điều lệ chính thức dựa trên kết quả góp vốn thực tế, sửa đổi điều lệ và thực hiện các thủ tục đăng ký thay đổi tương ứng. Chủ tịch HĐQT F88 Investment được giao triển khai việc góp vốn, làm việc với cơ quan quản lý và chịu trách nhiệm giám sát việc sử dụng nguồn tiền đúng mục đích.
Việc F88 tiếp tục ưu tiên bơm vốn cho F88KD diễn ra trong bối cảnh hoạt động kinh doanh tăng trưởng mạnh. Nửa đầu năm 2026, F88 ghi nhận doanh thu khoảng 2.183 tỷ đồng, tăng 62,6% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt gần 545 tỷ đồng, tăng 113,9%.
